DIGITALE ASSETS / INTERAKTIVES RESEARCH
Bitcoin Drawdown- und Recovery-Modell
Erkunden Sie historische Bitcoin-Drawdowns, die aktuelle OFFENE Episode und den bedingten MBMI Zyklus-Forecast in Tab 03: Bitcoin Drawdown-Ausblick.
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Research-Methodik & Einschränkungen
Historische Konstruktion
Die täglichen UTC-Beobachtungen beginnen am 28. April 2013. Den letzten validierten Datenstand zeigt die empirische Datumsanzeige oben. Das laufende ATH ist das Maximum innerhalb dieses Zeitraums. Der Drawdown entspricht dem Preis geteilt durch das laufende ATH minus eins; das erneute Erreichen desselben ATH gilt als vollständige Erholung.
Wesentliche Episoden erreichen −30 % oder weniger. Die Episoden behalten ihren ATH-Anker; für den Vergleich werden die Pfade am erstmaligen Erreichen von −30 % ausgerichtet.
Abgeschlossene Referenzstichprobe
N = 8 abgeschlossene Episoden bilden die primäre Referenzstichprobe. Die aktuelle OFFENE Episode ist von abgeschlossenen Zielgrößen für Drawdown-Tiefe und Erholung ausgeschlossen. Historische Vergleichspfade verbleiben nach der Erholung bei 0 %.
Die historische p25–p75-Bandbreite im Querschnitt ist kein Konfidenzintervall. Historische Häufigkeiten sind keine kalibrierten Wahrscheinlichkeiten für die aktuelle Episode.
Validierung und Unsicherheit
Der mittlere absolute LOEO-Fehler beträgt 18,23 Prozentpunkte für die Drawdown-Tiefe und 372 Tage für die Erholungsdauer. Am aktuellen Referenztag stehen N = 3 historische Episoden zur Verfügung, ausschließlich für Szenarien. Die endgültige Drawdown-Tiefe und die Erholung der offenen Episode bleiben unbekannt.
Die Zukunftsszenarien übertragen die relative Entwicklung des normalisierten Preisniveaus mit R = 1 + Drawdown. Nach einer Erholung auf 0 % verbleibt der Pfad dauerhaft dort. Es gibt drei historische Quellpfade, ohne Wahrscheinlichkeitsgewichtung oder bevorzugten Pfad.
In der festgelegten historischen Validierung lagen 15 von 33 Ergebnissen außerhalb der Szenariobandbreite. Die Prüfungen nutzen teilweise dieselben Episoden und kalibrieren keine Wahrscheinlichkeiten. Es erfolgt keine Reifegradanpassung und keine Aussage über abnehmende Drawdowns.